POLSTR zamiast WIBOR: Co się zmienia w Twoim kredycie hipotecznym od września?

Reforma WIBOR kończy się, zaczyna się POLSTR

Od 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny, jako pierwsze banki w Polsce, oferują nowe kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana. To nie jest zmiana kosmetyczna, tylko realny przełom na polskim rynku finansowym. WIBOR, wskaźnik obowiązujący przez dziesięciolecia, znika z nowych umów hipotecznych. Na jego miejsce wchodzi POLSTR, czyli Polski Standard Stopy Referencyjnej.

Ale czekaj, WIBOR nie znika z dnia na dzień. WIBOR nie zniknie z kredytów już teraz, od początku 2027 r. ma przestać być stosowany w nowych umowach, ale przy już spłacanych kredytach może funkcjonować jeszcze przez ponad dekadę. Jeśli masz już kredyt hipoteczny, nie panikuj, możliwość przejścia na nowy wskaźnik przyjdzie ci naturalnie, gdy będziesz refinansować lub zaciągać dodatkowy kredyt.

Czym właściwie jest POLSTR i co to dla Ciebie oznacza?

POLSTR to nowy, nowoczesny standard stawki referencyjnej opracowany na polskim rynku finansowym. POLSTR funkcjonuje już na rynku finansowym, ale do tej pory był stosowany przede wszystkim przy instrumentach finansowych i obligacjach, teraz trafia do jednego z najważniejszych produktów detalicznych.

Na papierze różnice wydają się techniczne, ale idź za nami: POLSTR to wskaźnik bardziej przejrzysty i odporny na manipulacje niż WIBOR, który przez lata walczył z podejrzeniami dotyczącymi zaniżania stawek przez banki. Nowy standard jest budowany na rzeczywistych transakcjach na rynku pieniężnym, co daje Ci większą pewność, że otrzymujesz uczciwą stopę.

Czy to oznacza, że Twoja rata będzie niższa? Niekoniecznie. Wysoka POLSTR czy wysoki WIBOR to inne parametry. Ale oba wskaźniki reagują na te same impulsy - decyzje Rady Polityki Pieniężnej i sytuację na rynkach finansowych. Zmiana wskaźnika nie jest zatem zmianą na Twoją korzyść ani na Twoją szkodę - to zmiana narzędzia, na którym opiera się kalkulacja.

Skala przemiany rośnie szybciej niż się spodziewano

Na 26 sierpnia 2026 r. wartość instrumentów i produktów wykorzystujących POLSTR przekroczyła równowartość 18,5 mld euro. To pokazuje, jak szybko rynek przechodzi na nowy standard. PKO BP, jako największy polski bank, rozpoczyna przechodzenie na nowy wskaźnik kilka miesięcy przed graniczną datą przewidzianą w reformie rynku.

Dlaczego PKO BP rusza jako pierwszy? Wszystko wskazuje, że bank chce być pionierem zmian i wygrać zaufanie klientów w nowym systemie. Inne banki nie będą wstać długo - od początku 2027 r. nowe produkty o zmiennym oprocentowaniu mają już opierać się na nowych wskaźnikach, a nie WIBOR. To oznacza, że każdy, kto zawiera nową umowę w przyszłym roku, automatycznie dostanie POLSTR.

Czy powinienem refinansować swój kredyt teraz?

To pytanie, które mnóstwo Polaków zadaje sobie w sierpniu i wrześniu 2026. Odpowiedź: to zależy nie od wskaźnika, ale od marż bankowych i Twojej obecnej stopy.

Refinansowanie ma sens, jeśli marża, którą oferuje bank, jest wyraźnie niższa od tej, którą płacisz teraz. mBank oferuje drugą edycję promocji na refinansowanie kredytu hipotecznego do 30 września 2026 r., z marżą od 1,65% w segmencie Intensive i od 1,75% w segmencie Active, z możliwością obniżek nawet do 1,35%. To są rzeczywiste liczby, na które powinieneś patrzeć.

Zmiana wskaźnika z WIBOR na POLSTR nie powinna być Twoim głównym argumentem. Będzie to naturalna część procesu w każdym banku, niezależnie od tego, kiedy zdecydujesz się na refinansowanie. Jeśli marża jest atrakcyjna teraz, działaj. Jeśli czekasz na lepsze warunki, czekanie też ma sens.

Podsumowanie: Co robić jako klient?

Po pierwsze, nie alarm. Zmiana z WIBOR na POLSTR to postęp, a nie zagrożenie dla Twojego portfela. Po drugie, jeśli masz stary kredyt ze starego wskaźnika, nic się w tym momencie nie zmienia. Po trzecie, jeśli bierzesz nowy kredyt w PKO BP od września, POLSTR będzie domyślnym wskaźnikiem - zaakceptuj to.

Skupić się powinieneś na marży bankowej, czyli różnicy między wskaźnikiem a kwotą, którą bank sobie dolicza. To właśnie ona decyduje, czy Twoja rata będzie wysoka czy niska. A te informacje dostaniesz w każdej ofercie, niezależnie od tego, czy mówią o WIBOR czy o POLSTR.