PKO zmienia grę w kredytach hipotecznych. Przychodzi era POLSTR zamiast WIBORU

Co się stało i dlaczego to ważne?

PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny od 3 września 2026 roku rozpoczynają oferowanie nowych kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu oparte na POLSTR, co jest pierwszym takim ruchem na polskim rynku. Dla większości Polaków, którzy mają hipotekę lub myślą o jej zaciągnięciu, to wiadomość, która może wydawać się techniczna, ale w rzeczywistości bezpośrednio wpłynie na wysokość ich rat.

Od lat kredyty hipoteczne w Polsce opierały się na wskaźniku WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate). Ten skrót pojawia się w każdej umowie kredytowej związanej ze zmiennym oprocentowaniem. Teraz, po raz pierwszy na polskim rynku detalicznym, pojawia się nowa nazwa: POLSTR.

Co to jest POLSTR i czym różni się od WIBORU?

POLSTR funkcjonuje już na rynku finansowym, ale do tej pory był stosowany przede wszystkim przy instrumentach finansowych i obligacjach. Zmiana PKO to moment przełomowy, ponieważ POLSTR trafia teraz do jednego z najważniejszych produktów detalicznych.

Mówiąc prosto: oba wskaźniki odgrywają podobną rolę, czyli odzwierciedlają koszty pożyczania pieniędzy między bankami. Różnica jest jednak istotna dla profesjonalistów i bankowców, ale dla przeciętnego kredytobiorcy oznacza przede wszystkim jedno, że reforma WIBORU postępuje szybciej niż się spodziewano.

Reformę można porównać do przejścia z jednego termometru do drugiego. Oba mierzą temperaturę, ale urządzenie się zmienia. W przypadku POLSTR mamy do czynienia ze wskaźnikiem bardziej precyzyjnym i opartym na rzeczywistych transakcjach na rynku międzybankowym, co dla klientów powinno oznaczać większą przejrzystość.

Kiedy dotknie to Twojej raty i czy zmieni się jej wysokość?

Ważna informacja: zmiana w PKO dotyczy tylko nowych kredytów zawieranych od 3 września 2026 roku. Jeśli masz już kredyt hipoteczny oparty na WIBORZE, ta zmiana do Ciebie nie trafia, przynajmniej na razie. Twoja umowa pracuje w dotychczasowych warunkach.

Zmiana w PKO obejmuje nową sprzedaż kredytów hipotecznych. To oznacza, że jeśli chcesz w najbliższych tygodniach zaciągnąć hipotekę w PKO, otrzymasz ofertę opartą już na POLSTR.

Czy zmieni się to, co płacisz? Na dzisiaj, przy obecnych poziomach wskaźników, różnica między WIIBOREM a POLSTR jest minimalna dla kredytobiorcy. Ale w perspektywie kilku lat, gdy reformę zaimplementują kolejne banki, może się to zmienić. Według Komisji Nadzoru Finansowego na 26 sierpnia 2026 roku wartość instrumentów i produktów wykorzystujących POLSTR przekroczyła równowartość 18,5 miliarda euro, co pokazuje, że nowy wskaźnik dynamicznie się rozprzestrzenia.

Co czeka kredytobiorców w nadchodzących miesiącach?

Ruch PKO to przedsmak przyszłości. Wiele innych banków będzie zmuszonych do pójścia tym tropem. Reforma WIBORU trwa od kilku lat, ale teraz przechodzi z etapu testów do praktycznego wdrażania w produktach, które codziennie kupują Polacy.

Jeśli planujesz zaciągnąć kredyt hipoteczny, warto wiedzieć, że możliwe są teraz dwa scenariusze. W PKO i jej grupie kapitałowej otrzymasz POLSTR. W innych bankach jeszcze przez jakiś czas będzie to WIBOR. To dobrze, bo będziesz miał możliwość porównania ofert, zanim reforma obejmie cały sektor.

Pamiętaj jednak, że niezależnie od tego, czy wskaźnik to będzie WIBOR czy POLSTR, to nie zmienia istoty kredytu hipotecznego. Wysokość raty zależy od trzech głównych czynników: kwoty kredytu, okresu spłaty i marży banku. Wskaźnik referencyjny to tylko jedna część równania. W obecnym otoczeniu gospodarczym, pod koniec 2026 roku WIBOR 3M może wynosić między 3,4% a 3,7%, co sugeruje raczej stabilizację stóp niż dramatyczne zmiany.

Jak przygotować się do złożenia wniosku?

Jeśli jesteś zainteresowany kredytem hipotecznym, przed wizytą w banku zrób pracę domową. Porównaj oferty różnych instytucji finansowych. Zwróć uwagę na marżę banku, nie tylko na wskaźnik referencyjny. Dowiedz się, czy bank oferuje możliwość przejścia na stałe oprocentowanie, co może być ubezpieczeniem przed przyszłymi wzrostami stóp.

Zmiana w PKO od 3 września to sygnał, że polski rynek bankowy ewoluuje. Dla kredytobiorcy oznacza to możliwość wyboru i konieczność bycia na bieżąco z novum w branży. To nie jest katastrofa, ale zmiana, którą warto zrozumieć, zanim podpiszesz kolejne 30 lat swojego finansowego życia.